что такое Proxy Object?

Hibernate автоматически генерирует для ваших классов с данными наследников, которые перехватывают get-методы для реализации ленивой загрузки и set-методы для отслеживания изменений.

Эти классы называются proxy-классами, а их экземпляры - proxy-объектами.

В общем случае прокси-объект - это объект, который служит посредником для доступа к другому объекту, каким-то образом меняя свойства или поведение этого объекта.

Так что со стороны клиента (т.е. объекта-пользователя) поведение выглядит несколько не так, как было бы при непосредственном доступе.

Используется также в случаях, когда прямой доступ к используемому объекту по какой-то причине невозможен. См. подробнее:

Википедия: Заместитель_(шаблон_проектирования)

или в книге

Э. Гамма, Р. Хелм и др. Приемы объектно-ориентированного проектирования. Паттерны проектирования (aka "Gang of Four")