Как подключить плагин “Letter Effects” js, jqery

Во-первых

подставлять в "effect" callback так понимаю можно пропустить.

Да можно, но анимации не будет.

If nothing is passed, then no animation.

Во-вторых, TextFx() не ест jQuery объекты, поэтому так:

var txt = new TextFx( $('.title')[0] );

И в-третьих, чтобы объект показать, нужно его сначала скрыть:

txt.hide() //тут как раз без анимации
txt.show('fx1')

(function() { 
 
  var txt = new TextFx( $('.title')[0] ); 
 
  txt.hide() 
  txt.show('fx1') 
 
})();

.title { 
  font-size: 30px; 
}

<script src="https://ajax.googleapis.com/ajax/libs/jquery/2.1.1/jquery.min.js"></script> 
<script src="https://tympanus.net/Development/LetterEffects/js/charming.min.js"></script> 
<script src="https://tympanus.net/Development/LetterEffects/js/anime.min.js"></script> 
<script src="https://tympanus.net/Development/LetterEffects/js/lineMaker.js"></script> 
<script src="https://tympanus.net/Development/LetterEffects/js/imagesloaded.pkgd.min.js"></script> 
<script src="https://tympanus.net/Development/LetterEffects/js/textfx.js"></script> 
 
<div class="title">Тестовый заголовок</div>

Решил написать с нуля (вдруг кому пригодиться) :

<h1>Привет мир</h1>
//letterEffect(element,speed,delay);
function letterEffect (element,speed,delay){
    element.css("opacity","0");
    setTimeout(function(){
    element.css("opacity","1");
    var el = element;
    var sp = speed;
    var output = "";
    for (var i = 0; i < el.text().length; i++) {
        if(el.text()[i] != " "){
            output = output + '<span class="js-letters">'+el.text()[i]+'</span>';
        }
        else{
            output = output +" ";
        }
    }
el.html(output);
el.children(".js-letters").css({
    position: "relative",
    top: "-20px",
    opacity: 0
})
var countLetterAnim = 0;
anim();
function anim ()
{
        $(el.children(".js-letters")[countLetterAnim]).animate({
        top: "0px",
        opacity: 1
    },sp,function(){
        if(el.text().length != countLetterAnim){
            countLetterAnim++
            anim()
        }
        sp = sp - sp / 100 
    });
}
},
delay);
}

letterEffect($("h1"), 200, 300);