Не компилируются файлы java на windows xp

Примерно год назад установил jdk с целью программирования на языке java. Тогда всё отлично работало, но вот недавно я решил возобновить изучение языка.

Закачал Eclipse (раньше пользовался IntelliJ Idea) и с огорчением заметил, что в разделе Warnings написано Build path specifies execution enviorment JavaSE-1.7. There are no JREs installed in the workspace that are stricktly compatible with this enviorment.

Естественно, программа не компилировалась. Тогда я переустановил jdk в надежде, что может хоть так все заработает. В панели управления я указал Path значение C:\Program Files\Java\jdk1.8.0_121\bin и JAVA_HOME — C:\Program Files\Java\jdk1.8.0_121, но всё равно ничего не работало. Командная строка ПРАВИЛЬНО реагирует на команду java, но команду javac просто не видит и выдает ошибку. Подскажите пожалуйста, где я ошибся? Как заставить джаву работать? У меня windows xp.