simplexml_load_file() и кириллический дмоен

Простейшая проверка говорит что всё должно работать:

<?php
$xml = simplexml_load_file('https://xn----7sbb5aamccpiegbel3bh1td.xn--p1ai/sitemap.xml');
foreach ($xml->url as $line) {
    echo "{$line->loc}\n";
}

Проверьте, нет ли ошибки DNS:

var_dump(gethostbyname('xn----7sbb5aamccpiegbel3bh1td.xn--p1ai'));

Если ошибки DNS нет (команда выше возвращает IP адрес), и вы можете загрузить файл локально из браузера, то обращайтесь в поддержку хостинга.

В вашем конкретном случае похоже на сервере блокируются запросы без заголовка User-Agent. Это легко исправить так:

<?php
$file = file_get_contents('http://xn--80aaanvlco2b3a.xn--p1ai/pricelist.xml', false, stream_context_create([
  'http' => [
    'header' => 'User-Agent: PHP'
  ]
]));
$xml = simplexml_load_string($file);
var_dump($xml->shop->name);